輪動儀表板 · Rotation Dashboard

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資料截至
2026-05-29
量化「錢在哪 (where the money is) + 趨勢」，用子段 (sub-segment) 粒度——MU(記憶體) 與 NVDA(GPU) 各自獨立。橫軸 RS 強弱、縱軸 RS 動能、泡泡大小 = 成交額(真實資金)。右上領先 = 又強又加速。點泡泡 → 開該子段龍頭股的 Stock 360；表格點開子段、點任一個股 → 開它的 360（皆新分頁）。
ⓘ 欄位說明 (點開) — 每個數字怎麼算、代表什麼
錢佔比 % (money share)該子段成分股今天成交額 (股價×成交量) 加總 ÷ 全市場成交額。= 真實的『錢』在這裡的比例。
資金4週Δ (money flow)錢佔比相對 20 交易日前的變化%。正 = 資金持續流入；負 = 流出。
RS強弱 (RS-Ratio)子段指數 ÷ 大盤(SPY)，再除以自己 60 日均，×100。>100 跑贏大盤、<100 跑輸。= 錢在哪 (位置)。
RS動能 (RS-Mom)100 +(今天 RS強弱 − 15 天前)。>100 強勢在加速、<100 在減速。= 趨勢 (方向)。
象限 (quadrant)領先=強+加速｜轉弱=強但減速(見頂)｜轉強=弱但加速(轉機)｜落後=弱且減速。
廣度 / 突破廣度=成分股站上 50 日均線的比例；突破=近 5 日創 20 日新高的比例。越高=整群越普遍強。
分組原則分組依「公司本質」(MU=記憶體、NVDA=GPU，分開)；技術指標套在乾淨分組上。所有數字只用「到今天為止」的資料，無未來資料。
領先 Leading (強且加速)轉強 Improving (弱但加速)轉弱 Weakening (強但減速)落後 Lagging (弱且減速)→ RS 強弱 (相對大盤；越右越強 = 錢在哪)→ RS 動能 (趨勢；越上越加速)雲端資本支出 · 錢7.7% · RS106/99（點我開龍頭股 GOOGL 的 360）雲端資本支出高頻寬記憶體 · 錢7.0% · RS154/100（點我開龍頭股 MU 的 360）高頻寬記憶體GPU / AI 加速器 · 錢6.6% · RS127/97（點我開龍頭股 NVDA 的 360）GPU / AI 加速器客製 ASIC / 互連 · 錢2.5% · RS144/116（點我開龍頭股 MRVL 的 360）客製 ASIC / 互連伺服器 / 系統 · 錢2.5% · RS164/139（點我開龍頭股 PENG 的 360）伺服器 / 系統軟體 Copilot · 錢2.4% · RS126/119（點我開龍頭股 FROG 的 360）軟體 CopilotAI 平台 / 數據 · 錢2.0% · RS119/123（點我開龍頭股 SNOW 的 360）AI 平台 / 數據自動駕駛 · 錢1.8% · RS112/103（點我開龍頭股 GM 的 360）自動駕駛光通訊 / 光電 · 錢1.5% · RS118/94（點我開龍頭股 LITE 的 360）光通訊 / 光電AI 資料中心代管 / Neocloud · 錢1.3% · RS131/99（點我開龍頭股 HUT 的 360）AI 資料中心代管 / Neocloud類比 / 電源晶片 · 錢1.3% · RS137/92（點我開龍頭股 MXL 的 360）類比 / 電源晶片半導體設備 · 錢1.2% · RS111/95（點我開龍頭股 ICHR 的 360）半導體設備電力設備 · 錢1.0% · RS99/87（點我開龍頭股 POWL 的 360）電力設備端點/雲端 · 錢1.0% · RS117/107（點我開龍頭股 PANW 的 360）端點/雲端火箭/製造 · 錢0.7% · RS163/162（點我開龍頭股 PL 的 360）火箭/製造交易所/金融 · 錢0.7% · RS106/102（點我開龍頭股 GLXY 的 360）交易所/金融衛星營運 · 錢0.7% · RS123/116（點我開龍頭股 VSAT 的 360）衛星營運網通設備 · 錢0.6% · RS112/113（點我開龍頭股 ANET 的 360）網通設備電力公用事業 · 錢0.6% · RS90/99（點我開龍頭股 ETR 的 360）電力公用事業散熱 / 供電 · 錢0.6% · RS113/86（點我開龍頭股 VRT 的 360）散熱 / 供電機房建置 / 電力工程 · 錢0.6% · RS106/84（點我開龍頭股 STRL 的 360）機房建置 / 電力工程晶圓代工 · 錢0.5% · RS118/102（點我開龍頭股 TSEM 的 360）晶圓代工機器人 / 自動化 · 錢0.5% · RS96/98（點我開龍頭股 TER 的 360）機器人 / 自動化連接器 / 光纖 · 錢0.5% · RS106/95（點我開龍頭股 GLW 的 360）連接器 / 光纖GLP-1 減重 · 錢0.4% · RS95/103（點我開龍頭股 STOK 的 360）GLP-1 減重量子硬體 · 錢0.4% · RS143/129（點我開龍頭股 IONQ 的 360）量子硬體核電 / 獨立發電 · 錢0.4% · RS97/98（點我開龍頭股 TLN 的 360）核電 / 獨立發電無人機 / 國防自主 · 錢0.4% · RS119/139（點我開龍頭股 ONDS 的 360）無人機 / 國防自主太陽能 / 儲能 · 錢0.3% · RS137/135（點我開龍頭股 SEDG 的 360）幣庫存公司 · 錢0.3% · RS87/83（點我開龍頭股 MSTR 的 360）礦工 · 錢0.3% · RS139/104（點我開龍頭股 HUT 的 360）網路/應用 · 錢0.3% · RS113/109（點我開龍頭股 FTNT 的 360）身分/資料 · 錢0.3% · RS128/127（點我開龍頭股 OKTA 的 360）設計工具 · 錢0.2% · RS115/94（點我開龍頭股 SNPS 的 360）鋼鐵廠 · 錢0.2% · RS117/110（點我開龍頭股 NUE 的 360）特殊合金 · 錢0.1% · RS106/100（點我開龍頭股 KALU 的 360）銅/採礦 · 錢0.1% · RS102/107（點我開龍頭股 TECK 的 360）新藥研發 · 錢0.1% · RS112/112（點我開龍頭股 TXG 的 360）
子段母敘事象限錢佔比 %資金4週ΔRS強弱RS動能廣度突破
雲端資本支出
GOOGL83ORCL74MSFT38META28AMZNNone
3 基礎建設轉弱 Weakening7.65%-45%10699100%40%
高頻寬記憶體
MU99WDC99SNDK99STX98MRAM97
2 晶片轉弱 Weakening7.03%+33%154100100%80%
GPU / AI 加速器
NVDA68AMDNone
2 晶片轉弱 Weakening6.58%-6%12797100%50%
客製 ASIC / 互連
MRVL95AVGONoneALABNoneCRDONone
2 晶片領先 Leading2.52%+51%144116100%100%
伺服器 / 系統
PENG95HPE93NTAP88SMCI70DELLNone
3 基礎建設領先 Leading2.45%+728%164139100%100%
軟體 Copilot
FROG89PANW87FSLY86OKTA81NOW18CRMNoneCRWDNoneDDOGNone
5 應用領先 Leading2.36%+150%12611988%88%
AI 平台 / 數據
SNOW73MDB62PLTR50AINone
4 模型領先 Leading1.99%+176%119123100%100%
自動駕駛
GM71TSLA55MBLY26AURNone
5 應用領先 Leading1.83%-25%112103100%25%
光通訊 / 光電
LITE99OPTX98LPTH97VIAV97POET94FN89COHRNoneAAOINoneCIENNoneAXTINone
2 晶片轉弱 Weakening1.54%+0%1189490%40%
AI 資料中心代管 / Neocloud
HUT98NBIS97IREN96WULF96GLXY74CIFRNoneCORZNoneAPLDNoneBTDRNoneCRWVNone
3 基礎建設轉弱 Weakening1.30%+27%13199100%80%
類比 / 電源晶片
MXL99NVTS98SITM95STM95SMTC94ON93POWI91MPWR89TXN85MCHP82ADINone
2 晶片轉弱 Weakening1.29%+2%13792100%64%
半導體設備
ICHR97UCTT96FORM95LRCX94MKSI94KLIC93VECO93ONTO91KLAC89NVMI87AMATNoneASMLNoneACMRNoneACLSNoneCOHUNoneAEISNone
2 晶片轉弱 Weakening1.19%-23%1119581%62%
電力設備
POWL96VRT91NVT89PWR86GEV81ETN57HUBB42AROCNone
1 能源落後 Lagging0.97%-22%998762%0%
端點/雲端
PANW87NET74S46ZS5CRWDNone
資安領先 Leading0.96%+159%11710780%80%
火箭/製造
PL99LUNR98RKLB96RDW96VOYG89
太空/衛星領先 Leading0.73%+195%163162100%100%
交易所/金融
GLXY74HOOD55COINNone
比特幣/加密領先 Leading0.70%+51%10610267%33%
衛星營運
VSAT97SATS95SPIR95GSAT94IRDM94ASTSNoneBKSYNone
太空/衛星領先 Leading0.70%+227%123116100%86%
網通設備
ANETNoneCSCONone
3 基礎建設領先 Leading0.65%+81%112113100%50%
電力公用事業
ETR59NEE48SO36DUK36EXC34PCG30PEG29DNoneAEPNone
1 能源落後 Lagging0.64%-9%909911%0%
散熱 / 供電
VRT91NVT89BENone
3 基礎建設轉弱 Weakening0.63%-15%11386100%0%
機房建置 / 電力工程
STRL96FIX93MTZ90IESC90PWR86EME75APGNoneCECONoneAGXNone
3 基礎建設轉弱 Weakening0.63%+8%1068478%22%
晶圓代工
TSEM97SKYT95GFS92TSM83
2 晶片領先 Leading0.52%-25%118102100%100%
機器人 / 自動化
TER95ROK66NDSN62PATH34SYM29ZBRA27ISRG12
5 應用落後 Lagging0.50%-6%969871%29%
連接器 / 光纖
GLW93APHNoneAMKRNone
2 晶片轉弱 Weakening0.47%-5%10695100%33%
GLP-1 減重
STOK83LLY66VKTX43ALTNoneKROSNone
GLP-1/減重轉強 Improving0.44%-52%9510367%67%
量子硬體
IONQ88QBTS86RGTI80QUBT54ARQQNoneLAESNone
量子運算領先 Leading0.42%+65%143129100%100%
核電 / 獨立發電
TLN56OKLO35NNE32LEU31VST23NRG13SMR4CEGNone
1 能源落後 Lagging0.40%-8%979862%0%
無人機 / 國防自主
ONDS98UMAC97DPRO90RCAT88PDYN66KTOS34AVAVNone
5 應用領先 Leading0.39%+271%11913986%100%
太陽能 / 儲能
SEDG95NRGV95SHLS93NXT92FLNC92ENPH90FSLR84
1 能源領先 Leading0.32%+102%137135100%71%
幣庫存公司
MSTR16SBET2BMNRNone
比特幣/加密落後 Lagging0.32%+5%878333%0%
礦工
HUT98WULF96RIOT93MARA70CLSKNoneBTDRNoneCIFRNone
比特幣/加密領先 Leading0.29%-25%139104100%100%
網路/應用
FTNT87NTCT84FFIV77RDWR71CHKPNoneAKAMNone
資安領先 Leading0.27%-1%113109100%83%
身分/資料
OKTA81RBRK61TENB59SAIL55VRNS44QLYS27RPD11
資安領先 Leading0.26%+208%128127100%100%
設計工具
SNPS43CDNSNoneAIPNone
2 晶片轉弱 Weakening0.24%+53%11594100%100%
鋼鐵廠
NUE88STLD87CLFNoneCMCNone
鋼鐵/金屬領先 Leading0.16%+31%117110100%100%
特殊合金
KALU91RS71WOR31ATINoneCRSNone
鋼鐵/金屬領先 Leading0.11%+7%106100100%100%
銅/採礦
TECK83SCCO82FCX75
鋼鐵/金屬領先 Leading0.10%-35%102107100%33%
新藥研發
TXG90MEDP40SDGR31BRKRNoneCRLNoneRXRXNone
5 應用領先 Leading0.07%+42%11211280%80%
依 Jensen Huang「五層蛋糕」：能源→晶片→基礎建設→模型→應用，每層都是下層的客戶。卡片右上＝熱度，左下＝輪動就緒分數。

① 強勢回檔・再上車觀察 (Strong Pullbacks)

高 RS 但近期創高後回檔者；若止穩重新突破，是「再上車」觀察點。
1
光通訊 / 光電
Optical / Photonics · 已動 10/10
96RS
2
連接器 / 光纖
Connectors / Fiber · 已動 2/3
93RS
3
散熱 / 供電
Cooling / Power · 已動 2/3
90RS
4
機房建置 / 電力工程
DC Construction · 已動 8/9
88RS
5
電力設備
Power Equipment · 已動 7/8
77RS

② 真‧下一棒・新族群乾火藥 (Fresh Coiling)

就緒 = 0.5×RS + 0.35×仍打底且貼近高點 + 0.15×距高點遠近。強勢但尚未發動者。
目前無強勢的全新乾火藥——AI 鏈強勢族群多已發動或回檔，代表這波輪動偏成熟；新資金較可能回流上方強勢回檔族群再進場。
LAYER 5應用 Applications創造經濟價值的最上層發動中 HOT
機器人 / 自動化
Robotics
靜止 QUIET
40就緒
3/7已動
46RS
ISRGRS12TERRS95ROKRS66PATHRS34SYMRS29ZBRARS27NDSNRS62
無人機 / 國防自主
Drones / Defense Autonomy
發動中 HOT
40就緒
7/7已動
79RS
RCATRS88ONDSRS98UMACRS97DPRORS90AVAVRS-KTOSRS34PDYNRS66
自動駕駛
Autonomous
靜止 QUIET
40就緒
2/4已動
51RS
TSLARS55MBLYRS26AURRS-GMRS71
新藥研發
Drug Discovery
醞釀中 WARM
27就緒
4/5已動
54RS
TXGRS90BRKRRS-CRLRS-MEDPRS40SDGRRS31
軟體 Copilot
Software / SaaS
發動中 HOT
36就緒
7/8已動
72RS
CRMRS-NOWRS18CRWDRS-DDOGRS-PANWRS87FROGRS89FSLYRS86OKTARS81
LAYER 4模型 Models訓練與部署 AI 模型發動中 HOT
AI 平台 / 數據
AI Platforms / Data
醞釀中 WARM
31就緒
3/4已動
62RS
PLTRRS50SNOWRS73MDBRS62AIRS-
LAYER 3基礎建設 InfrastructureAI 工廠：機房、供電、散熱、網路醞釀中 WARM
伺服器 / 系統
Servers / ODM
發動中 HOT
43就緒
5/5已動
86RS
SMCIRS70DELLRS-HPERS93NTAPRS88PENGRS95
網通設備
Networking
回檔 Pullback
0就緒
2/2已動
0RS
ANETRS-CSCORS-
強勢回檔 WATCH
散熱 / 供電
Cooling / Power
回檔 Pullback
68就緒
2/3已動
90RS
VRTRS91NVTRS89BERS-
資料中心 REIT
Data-Center REITs
靜止 QUIET
81就緒
0/1已動
68RS
EQIXRS68
AI 資料中心代管 / Neocloud
AI Data-Center / Neocloud
發動中 HOT
46就緒
8/10已動
92RS
HUTRS98IRENRS96CIFRRS-CORZRS-WULFRS96APLDRS-BTDRRS-NBISRS97CRWVRS-GLXYRS74
強勢回檔 WATCH
機房建置 / 電力工程
DC Construction
回檔 Pullback
60就緒
8/9已動
88RS
PWRRS86MTZRS90FIXRS93APGRS-EMERS75CECORS-STRLRS96AGXRS-IESCRS90
雲端資本支出
Hyperscaler Capex
醞釀中 WARM
28就緒
4/5已動
56RS
MSFTRS38AMZNRS-GOOGLRS83METARS28ORCLRS74
LAYER 2晶片 Chips把電力轉成運算 (compute)醞釀中 WARM
GPU / AI 加速器
GPU / Accelerators
回檔 Pullback
34就緒
2/2已動
68RS
NVDARS68AMDRS-
客製 ASIC / 互連
Custom ASIC / Interconnect
發動中 HOT
48就緒
4/4已動
95RS
AVGORS-MRVLRS95ALABRS-CRDORS-
中央處理器
CPU
回檔 Pullback
49就緒
1/1已動
98RS
INTCRS98
高頻寬記憶體
HBM / Memory
發動中 HOT
71就緒
4/5已動
98RS
MURS99WDCRS99STXRS98SNDKRS99MRAMRS97
晶圓代工
Foundry
發動中 HOT
46就緒
4/4已動
92RS
TSMRS83GFSRS92TSEMRS97SKYTRS95
半導體設備
Semicap Equipment
醞釀中 WARM
46就緒
15/16已動
93RS
AMATRS-LRCXRS94KLACRS89ASMLRS-KLICRS93MKSIRS94ACMRRS-VECORS93ACLSRS-ONTORS91COHURS-FORMRS95
設計工具
EDA / IP
醞釀中 WARM
22就緒
3/3已動
43RS
SNPSRS43CDNSRS-AIPRS-
類比 / 電源晶片
Analog / Power
醞釀中 WARM
46就緒
11/11已動
92RS
ADIRS-TXNRS85MPWRRS89ONRS93MCHPRS82NVTSRS98POWIRS91SITMRS95MXLRS99STMRS95SMTCRS94
強勢回檔 WATCH
光通訊 / 光電
Optical / Photonics
回檔 Pullback
48就緒
10/10已動
96RS
COHRRS-LITERS99FNRS89AAOIRS-POETRS94CIENRS-LPTHRS97VIAVRS97OPTXRS98AXTIRS-
強勢回檔 WATCH
連接器 / 光纖
Connectors / Fiber
回檔 Pullback
65就緒
2/3已動
93RS
APHRS-GLWRS93AMKRRS-
LAYER 1能源 Energy一切的根基；即時運算需要即時電力靜止 QUIET
核電 / 獨立發電
Nuclear / IPP
靜止 QUIET
14就緒
0/8已動
28RS
CEGRS-VSTRS23TLNRS56NRGRS13OKLORS35SMRRS4LEURS31NNERS32
電力公用事業
Utilities / Grid
靜止 QUIET
43就緒
4/9已動
39RS
DRS-SORS36DUKRS36AEPRS-EXCRS34NEERS48PEGRS29ETRRS59PCGRS30
強勢回檔 WATCH
電力設備
Power Equipment
回檔 Pullback
55就緒
7/8已動
77RS
GEVRS81ETNRS57PWRRS86VRTRS91NVTRS89POWLRS96HUBBRS42AROCRS-
太陽能 / 儲能
Solar / Storage
醞釀中 WARM
66就緒
5/7已動
92RS
SEDGRS95ENPHRS90FSLRRS84NXTRS92SHLSRS93FLNCRS92NRGVRS95
當資金湧入某產業，它的供應商(上游)與客戶(下游)通常接著發動。每列一條供應鏈，由左至右閱讀；箭頭上是關係說明。
01

工業復甦（再通膨） Industrial Reflation

「製造與運輸」的實體經濟。需求同時拉動整條鏈——原料金屬變成產品，再由貨運送出。整條鏈一起亮燈，代表真正的工業景氣回升。

上游 · 原料 Upstream
金屬礦業
靜止 QUIET
5/12已動
86RS
LARRS95NEXARS93USARRS93HBMRS91SGMLRS91USASRS91MPRS82SCCORS82ERORS80RIORS80NBRS76FCXRS75
鐵礦與廢鋼熔煉成鋼。（礦業仍弱 → 需求帶動、非成本推升，較健康。）
核心 · 金屬 Core
鋼鐵/鐵礦
醞釀中 WARM
7/10已動
61RS
NWPXRS92NUERS88STLDRS87MTRS86SXCRS78WSRS68MTUSRS67WORRS31IIINRS10ROCKRS7
鋼鐵是汽車、建築的原料；特殊合金 (ATI, CRS) 更是飛機的材料。
下游 · 使用金屬 Downstream
汽車零件
醞釀中 WARM
8/12已動
58RS
GTXRS93MODRS90MGARS74PHINRS74LEARS72VCRS63STRTRS53THRMRS42TTRS39GNTXRS39LCIIRS32DORMRS27
建材
醞釀中 WARM
2/2已動
40RS
JHXRS44EXPRS35
航太
醞釀中 WARM
6/11已動
43RS
DPRORS90HEIRS52HONRS51JOBYRS47RTXRS45TATTRS45TXTRS45SARORS36PACRS30EMBJRS29EHRS7
這些笨重的成品都必須實際運送到市場。
物流 · 運輸 Logistics
貨運卡車
發動中 HOT
9/9已動
80RS
JBHTRS85TFIIRS84KNXRS82LSTRRS80SAIARS80WERNRS78SNDRRS78MRTNRS78ODFLRS75
空運
醞釀中 WARM
3/5已動
53RS
FDXRS81ULCCRS76LUVRS55JBLURS43SKYWRS11
鐵路
醞釀中 WARM
3/5已動
49RS
WABRS61TRNRS55UNPRS52NSCRS48GBXRS30
02

生命科學研發 Life-Science R&D

新藥研發供應鏈。儀器商賣設備給研究機構 (CRO)，CRO 受製藥廠委託。儀器與 CRO 同時走強＝研發支出真正回溫。

上游 · 實驗室工具 Lab Tools
實驗室儀器
醞釀中 WARM
3/5已動
53RS
TXGRS90WATRS57EYPTRS51RVTYRS48MTDRS20
這些儀器由實際做實驗的委託研究機構 (CRO) 採購。
中游 · 研究機構 CROs
研究機構 CRO
醞釀中 WARM
2/4已動
41RS
INCYRS49MEDPRS40ICLRRS38IQVRS37
CRO 受製藥廠委託；製藥仍靜止 → 是尚未發動的下游。
下游 · 製藥廠 Pharma
製藥廠
靜止 QUIET
7/12已動
97RS
ERASRS99RLMDRS99SLSRS98PRAXRS98DMRARS98TNGXRS98DNTHRS96SYRERS96LQDARS95IMMXRS95URGNRS94NKTRRS94
03

軟體 / AI Software / AI

運算能力驅動軟體。晶片是原料，軟體在其上運行。

上游 · 晶片 Chips
半導體
回檔 Pullback
12/12已動
97RS
MXLRS99MURS99INTCRS98NVTSRS98VIAVRS97ICHRRS97QUIKRS97LPTHRS97MRAMRS97TSEMRS97KOPNRS96MXRS96
晶片是軟體運行的原始運算力；半導體檯面下突破常領先軟體。
核心 · 軟體 Software
軟體
發動中 HOT
10/12已動
82RS
PDFSRS92FROGRS89RCATRS88FSLYRS86TWLORS86YOURS83GRRRRS82OKTARS81ZETARS75NETRS74ORCLRS74SNOWRS73
04

太空 / 衛星 Space / Satellite

低軌衛星 (LEO) 與太空經濟：火箭把衛星送上軌道，衛星營運商提供通訊/影像，訊號落地後成為終端服務。與 AI 互為題材，但屬獨立供應鏈。

上游 · 火箭 / 製造 Launch & Build
Launch & Build
發動中 HOT
5/5已動
96RS
RKLBRS96RDWRS96LUNRRS98PLRS99VOYGRS89
火箭與太空製造把衛星/酬載送上軌道，營運商才有資產可用。
核心 · 衛星營運 / 通訊 Operators
Operators
發動中 HOT
6/6已動
95RS
ASTSRS-GSATRS94IRDMRS94SATSRS95SPIRRS95VSATRS97
衛星訊號落地後，由地面設備與頻譜/服務商轉成終端應用。
下游 · 地面 / 頻譜服務 Ground & Spectrum
Ground & Spectrum
靜止 QUIET
2/3已動
88RS
ATEXRS-GILTRS88DGIIRS-
顏色只用在族群層級 (group)：綠=發動中 · 藍=醞釀 · 紫=回檔 · 灰=靜止。個股 (stock) 一律中性、不上色，只標 RS=相對強弱 (1-99)，避免顏色定義混淆；個股是否突破請參考族群狀態與 RS。